Венчурный фонд "Финансы и кредиты"

Партнеры:

Рефинансирование кредита

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий выплате центральному банку государства за займы, перечисленные кредитным организациям.

Изначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком Российской Федерации применялась только лишь для влияния на состояние денежно-кредитного обращения. Позже рефинансирование стало применяться как механизм оказания денежной помощи КБ. в частности, после 1998 г. в ходе реструктуризации банковской системы РФ КБ давались кредиты на защиту ликвидности, увеличение денежной устойчивости, а также стабилизационные ссуды на срок до одного года. По мере нормализации ситуации в банковском секторе выдача указанных кредитов прекратилось.

Кредиты рефинансирования отличаются по:
1) форме обеспечения – учетные и ломбардные займы;
2) времени использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);
3) методам предоставления – прямые кредиты и кредиты, реализуемые ЦБ через аукционы;

Учетные (дисконтные) ссуды – это ссуды, выдаваемые ЦБ КБ под учет векселей до истечения их срока. Главный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных займов при помощи установления лимитов обшей суммы переучитываемых средств. Ломбардные ссуды – это кредиты под залог ценных бумаг. Размеры займов устанавливаются в зависимости от вида залога. Процентная ставка ломбардного кредита частенько превышает ставку учетного займа на 1-3%.

В последние годы наибольший удельный вес в общих кредитах рефинансирования ЦБ России занимают краткосрочные ссуды, процедуры прямого и обратного РЕПО с государственными ценными бумагами.

При проведении кредитного аукциона потенциальные заемщики обращают в Центарльный банк заявки с указанием объема ссуд, которые они намерены взять, и уровня процентной ставки. По результатам обработки заявлений Центарльный банк устанавливает общее количество кредитов аукциона, уровень процентной ставки, метод ведения аукциона. При американском методе заявления ранжируются по уровню предложенной процентной ставки начиная с самой меньшей, а затем удовлетворяются в таком же порядке, начиная с максимальной процентной ставки до полного исчерпания зарегистрированного объема кредита. А в голландском способе все заявки удовлетворяются по стоимости отсечения – самой низкой ставке, предлагаемой банками, которые попали в круг покупателей. Если проходит аукцион с фиксированной процентной ставкой, удовлетворяются все заявления, но при превышении общей суммы этих заявлений над количеством предложенного к аукциону кредита. Все заявления удовлетворяются частично.